2021-ci ildən 2022-ci ilə qədər qlobal yarımkeçiricilər bazarında COVID-19 epidemiyası nəticəsində yaranan xüsusi tələblərin yaranması səbəbindən sürətli artım müşahidə olunub. Bununla belə, COVID-19 pandemiyasının yaratdığı xüsusi tələblər 2022-ci ilin ikinci yarısında sona çatdığından və 2023-cü ildə tarixin ən ağır tənəzzüllərindən birinə qərq oldu.
Bununla belə, Böyük Tənəzzülün bu il (2024) hərtərəfli bərpası ilə 2023-cü ildə aşağı düşəcəyi gözlənilir.
Əslində, müxtəlif növlər üzrə rüblük yarımkeçirici tədarüklərə nəzər salsaq, Logic artıq COVID-19-un xüsusi tələblərinin yaratdığı zirvəni keçib və yeni bir tarixi yüksəklik təyin edib. Əlavə olaraq, Mos Micro və Analoqun 2024-cü ildə tarixi zirvələrə çatması ehtimalı var, çünki COVID-19 xüsusi tələblərinin sona çatması nəticəsində yaranan azalma əhəmiyyətli deyil (Şəkil 1).
Onların arasında Mos Memory əhəmiyyətli bir eniş yaşadı, sonra 2023-cü ilin birinci rübündə (1-ci rüb) aşağı düşdü və bərpaya doğru səyahətinə başladı. Bununla belə, görünür, COVID-19 xüsusi tələblərinin zirvəsinə çatmaq üçün hələ də xeyli vaxt lazımdır. Bununla belə, Mos Memory öz zirvəsini keçərsə, yarımkeçiricilərin ümumi tədarükü, şübhəsiz ki, yeni tarixi zirvəyə çatacaq. Fikrimcə, bu baş verərsə, demək olar ki, yarımkeçiricilər bazarı tam bərpa olunub.
Lakin yarımkeçiricilərin daşınmasında baş verən dəyişikliklərə nəzər saldıqda bu fikrin səhv olduğu aydın olur. Bunun səbəbi, bərpa mərhələsində olan Mos Memory-nin tədarükləri böyük ölçüdə bərpa olunsa da, tarixi zirvələrə çatan Logic tədarükləri hələ də son dərəcə aşağı səviyyədədir. Başqa sözlə, qlobal yarımkeçirici bazarını həqiqətən canlandırmaq üçün məntiq vahidlərinin tədarükü əhəmiyyətli dərəcədə artmalıdır.
Buna görə də, bu məqalədə müxtəlif növ yarımkeçiricilər və ümumi yarımkeçiricilər üçün yarımkeçiricilərin tədarükü və miqdarını təhlil edəcəyik. Sonra, TSMC-nin vafli daşınmalarının sürətli bərpa olunmasına baxmayaraq necə geridə qaldığını göstərmək üçün nümunə kimi Logic göndərişləri ilə daşımalar arasındakı fərqdən istifadə edəcəyik. Bundan əlavə, biz bu fərqin nə üçün mövcud olduğunu fərz edəcəyik və qlobal yarımkeçirici bazarının tam bərpasının 2025-ci ilə qədər təxirə salına biləcəyini təklif edəcəyik.
Nəticə olaraq, yarımkeçiricilər bazarının bərpasının hazırkı görünüşü, qiymətləri olduqca yüksək olan NVIDIA-nın GPU-larının yaratdığı "illüziya"dır. Buna görə də, görünür, TSMC kimi tökmə zavodları tam gücü çatana qədər və Logic tədarükləri yeni tarixi zirvələrə çatana qədər yarımkeçiricilər bazarı tam bərpa olunmayacaq.
Yarımkeçiricilərin Göndərilən Dəyəri və Kəmiyyət Təhlili
Şəkil 2 müxtəlif növ yarımkeçiricilər, eləcə də bütün yarımkeçiricilər bazarı üçün daşınma dəyəri və kəmiyyət tendensiyalarını təsvir edir.
Mos Micro-nun tədarük həcmi 2021-ci ilin dördüncü rübündə zirvəyə çatdı, 2023-cü ilin birinci rübündə aşağı düşdü və bərpa olunmağa başladı. Digər tərəfdən, 2023-cü ilin üçüncü rübündən dördüncü rübünə qədər demək olar ki, sabit qalaraq, cüzi azalma ilə daşınma miqdarı əhəmiyyətli bir dəyişiklik göstərmədi.
Mos Memory-nin tədarük dəyəri 2022-ci ilin ikinci rübündən əhəmiyyətli dərəcədə azalmağa başladı, 2023-cü ilin birinci rübündə aşağı düşdü və yüksəlməyə başladı, lakin eyni ilin dördüncü rübündə pik dəyərin təxminən 40%-nə qədər bərpa olundu. Bu arada, daşınma miqdarı pik səviyyənin təxminən 94%-nə qədər bərpa olunub. Başqa sözlə, yaddaş istehsalçılarının fabrikdən istifadə nisbəti tam gücün yaxınlaşması hesab olunur. Sual, DRAM və NAND flash qiymətlərinin nə qədər artacağıdır.
Logic-in tədarük miqdarı 2022-ci ilin ikinci rübündə zirvəyə çatdı, 2023-cü ilin birinci rübündə aşağı düşdü, sonra yenidən yüksəldi və eyni ilin dördüncü rübündə yeni tarixi maksimuma çatdı. Digər tərəfdən, daşınma dəyəri 2022-ci ilin ikinci rübündə zirvəyə çatdı, sonra 2023-cü ilin üçüncü rübündə pik dəyərin təxminən 65%-nə qədər azaldı və eyni ilin dördüncü rübündə sabit qaldı. Başqa sözlə, Logic-də daşınma dəyəri ilə göndərmə miqdarının davranışı arasında əhəmiyyətli uyğunsuzluq var.
Analoq daşınma miqdarı 2022-ci ilin üçüncü rübündə zirvəyə çatdı, 2023-cü ilin ikinci rübündə aşağı düşdü və o vaxtdan bəri sabit qaldı. Digər tərəfdən, 2022-ci ilin üçüncü rübündə zirvəyə çatdıqdan sonra daşınma dəyəri 2023-cü ilin dördüncü rübünə qədər azalmağa davam etdi.
Nəhayət, ümumi yarımkeçirici daşınma dəyəri 2022-ci ilin ikinci rübündən nəzərəçarpacaq dərəcədə azaldı, 2023-cü ilin birinci rübündə aşağı düşdü və eyni ilin dördüncü rübündə pik dəyərin təxminən 96%-nə qədər bərpa olunaraq yüksəlməyə başladı. Digər tərəfdən, daşınma miqdarı da 2022-ci ilin ikinci rübündən nəzərəçarpacaq dərəcədə azaldı, 2023-cü ilin birinci rübündə aşağı düşdü, lakin o vaxtdan pik dəyərin təxminən 75%-i səviyyəsində sabit qaldı.
Yuxarıda göstərilənlərdən belə görünür ki, Mos Memory, yalnız göndərmə miqdarı nəzərə alınarsa, problem sahəsidir, çünki o, pik dəyərin yalnız 40%-ə qədər bərpa olunub. Bununla belə, daha geniş perspektivə baxsaq, məntiqin böyük narahatlıq doğurduğunu görə bilərik, çünki daşınma kəmiyyətində tarixi zirvələrə çatmasına baxmayaraq, daşınma dəyəri pik dəyərin təxminən 65% səviyyəsində durğunlaşıb. Məntiqin daşınma miqdarı və dəyəri arasındakı bu fərqin təsiri bütün yarımkeçirici sahəni əhatə edir.
Xülasə, qlobal yarımkeçirici bazarının bərpası Mos Memory-nin qiymətlərinin artıb-artmamasından və Logic vahidlərinin daşınma miqdarının əhəmiyyətli dərəcədə artıb-artırılmamasından asılıdır. DRAM və NAND qiymətləri davamlı olaraq yüksəldikdə, ən böyük problem Logic vahidlərinin göndərilmə miqdarının artırılması olacaq.
Sonra, Logic-in göndərmə miqdarı ilə vafli daşınmaları arasındakı fərqi xüsusi olaraq göstərmək üçün TSMC-nin göndərmə miqdarı və vafli daşınmalarının davranışını izah edəcəyik.
TSMC Rüblük Göndərmə Dəyəri və Gofret Göndərmələri
Şəkil 3-də TSMC-nin qovşaq üzrə satış bölgüsü və 2023-cü ilin dördüncü rübündə 7nm və yuxarı proseslərin satış tendensiyası göstərilir.
TSMC qabaqcıl qovşaqlar kimi 7nm və ondan kənarda yerləşdirir. 2023-cü ilin dördüncü rübündə 7nm 17%, 5nm 35% və 3nm 15%, cəmi 67% qabaqcıl qovşaqların payına düşür. Əlavə olaraq, qabaqcıl qovşaqların rüblük satışları 2021-ci ilin birinci rübündən bəri artmaqdadır, 2022-ci ilin dördüncü rübündə bir dəfə azalma yaşadı, lakin dibi düşdü və 2023-cü ilin ikinci rübündə yenidən yüksəlməyə başladı və yeni tarixi maksimuma çatdı. həmin ilin dördüncü rübü.
Başqa sözlə, qabaqcıl qovşaqların satış performansına baxsanız, TSMC yaxşı işləyir. Beləliklə, TSMC-nin ümumi rüblük satış gəliri və vafli daşınması haqqında nə demək olar (Şəkil 4)?
TSMC-nin rüblük daşınma dəyəri və vafli daşınma cədvəli təqribən üst-üstə düşür. 2000-ci il İT qabarcığı zamanı pik nöqtəsinə çatdı, 2008-ci ildə Lehman şokundan sonra azaldı və 2018-ci ildə yaddaş qabarcığının partlamasından sonra da azalmağa davam etdi.
Bununla belə, 2022-ci ilin üçüncü rübündə xüsusi tələbatın pik nöqtəsindən sonrakı davranış fərqlidir. Göndərmə dəyəri 20,2 milyard dollara çatdı, sonra kəskin şəkildə azaldı, lakin 2023-cü ilin ikinci rübündə 15,7 milyard dollara endikdən sonra yenidən yüksəlməyə başladı və həmin ilin dördüncü rübündə 19,7 milyard dollara çatdı ki, bu da pik dəyərin 97%-ni təşkil edir.
Digər tərəfdən, rüblük vafli tədarükü 2022-ci ilin üçüncü rübündə 3,97 milyon vaflidə zirvəyə çatdı, daha sonra 2023-cü ilin ikinci rübündə 2,92 milyon vaflidə dibə düşdü, lakin bundan sonra düz qaldı. Hətta həmin ilin dördüncü rübündə tədarük edilən vaflilərin sayı pik nöqtədən əhəmiyyətli dərəcədə azalsa da, yenə də 2,96 milyon vaflidə qalıb ki, bu da pikdən 1 milyondan çox vafli azalma deməkdir.
TSMC tərəfindən istehsal olunan ən çox yayılmış yarımkeçirici məntiqdir. TSMC-nin 2023-cü ilin dördüncü rübündə qabaqcıl qovşaqların satışları yeni tarixi zirvəyə çatdı, ümumi satışlar tarixi zirvənin 97%-nə çatdı. Bununla belə, rüblük vafli tədarükləri pik dövrlə müqayisədə hələ də 1 milyon vaflidən az olmuşdur. Başqa sözlə, TSMC-nin ümumi fabrikdən istifadə nisbəti yalnız təxminən 75% təşkil edir.
Bütövlükdə qlobal yarımkeçirici bazarına gəldikdə, COVID-19 xüsusi tələbat dövründə Logic tədarükləri pik həddi 65%-ə qədər azaldı. Ardıcıl olaraq, TSMC-nin rüblük vafli tədarükləri zirvədən 1 milyon vafli azalıb, fabrikdən istifadə nisbəti təxminən 75% təşkil edir.
Gələcəyə baxsaq, qlobal yarımkeçirici bazarının həqiqətən bərpası üçün Logic tədarükləri əhəmiyyətli dərəcədə artmalıdır və buna nail olmaq üçün TSMC-nin rəhbərlik etdiyi tökmə zavodlarının istifadə nisbəti tam gücə yaxınlaşmalıdır.
Yaxşı, bu, tam olaraq nə vaxt baş verəcək?
Əsas tökmə müəssisələrinin istifadə dərəcələrinin proqnozlaşdırılması
14 dekabr 2023-cü il tarixində Tayvanın TrendForce tədqiqat şirkəti Grand Nikko Tokyo Bay Maihama Washington Hoteldə "Sənaye Fokus Məlumatı" seminarı keçirdi. Seminarda TrendForce analitiki Coanna Çiao "TSMC-nin Qlobal Strategiyası və 2024-cü il üçün Yarımkeçirici Döküm Bazarının Görünüşü"nü müzakirə edib. Digər mövzular arasında Joanna Chiao tökmə zavodundan istifadə nisbətlərinin proqnozlaşdırılmasından danışdı (Şəkil
Logic göndərişləri nə vaxt artacaq?
Bu 8% əhəmiyyətlidir, yoxsa əhəmiyyətsiz? Bu incə sual olsa da, hətta 2026-cı ilə qədər vaflilərin qalan 92%-i hələ də qeyri-AI yarımkeçirici çiplər tərəfindən istehlak ediləcək. Bunların əksəriyyəti Logic chips olacaq. Buna görə də, Logic tədarüklərinin artması və TSMC-nin rəhbərlik etdiyi əsas tökmə zavodlarının tam gücünə çatması üçün smartfonlar, fərdi kompüterlər və serverlər kimi elektron cihazlara tələbat artmalıdır.
Xülasə, mövcud vəziyyətə əsasən, NVIDIA-nın GPU-ları kimi süni intellekt yarımkeçiricilərinin xilaskarımız olacağına inanmıram. Buna görə də, qlobal yarımkeçirici bazarının 2024-cü ilə qədər tam bərpa olunmayacağı, hətta 2025-ci ilə qədər təxirə salınacağına inanılır.
Bununla belə, bu proqnozu alt-üst edə biləcək başqa (nikbin) ehtimal da var.
İndiyə qədər izah edilən bütün AI yarımkeçiriciləri serverlərdə quraşdırılmış yarımkeçiricilərə istinad edirdi. Bununla belə, indi fərdi kompüterlər, smartfonlar və planşetlər kimi terminallarda (kənarlarda) AI emalının aparılması tendensiyası mövcuddur.
Nümunələrə Intel-in təklif etdiyi AI PC və Samsung-un AI smartfonları yaratmaq cəhdləri daxildir. Bunlar populyarlaşarsa (başqa sözlə, yenilik baş verərsə), AI yarımkeçirici bazarı sürətlə genişlənəcək. Əslində, ABŞ-ın “Gartner” tədqiqat şirkəti 2024-cü ilin sonuna qədər süni intellektlə işləyən smartfonların tədarükünün 240 milyon ədədə, süni intellektlə işləyən fərdi kompüterlərin tədarükünün isə 54,5 milyon ədədə çatacağını proqnozlaşdırır (yalnız istinad üçün). Bu proqnoz doğru olarsa, qabaqcıl Məntiqə tələbat artacaq (göndərmə dəyəri və kəmiyyət baxımından) və TSMC kimi tökmə zavodlarının istifadə dərəcələri yüksələcək. Bundan əlavə, MPU və yaddaşa tələbat da mütləq sürətlə artacaq.
Başqa sözlə, belə bir dünya gələndə süni intellekt yarımkeçiriciləri əsl xilaskar olmalıdır. Buna görə də, bundan sonra kənar AI yarımkeçiricilərinin tendensiyalarına diqqət yetirmək istərdim.
Göndərmə vaxtı: 08 aprel 2024-cü il