2021-ci ildən 2022-ci ilə qədər COVID-19 pandemiyasının yaratdığı xüsusi tələblərin ortaya çıxması səbəbindən qlobal yarımkeçiricilər bazarında sürətli artım müşahidə edildi. Lakin COVID-19 pandemiyasının yaratdığı xüsusi tələblər 2022-ci ilin ikinci yarısında başa çatdı və 2023-cü ildə tarixin ən ağır tənəzzüllərindən birinə düşdü.
Lakin, Böyük Tənəzzülün 2023-cü ildə ən aşağı nöqtəsinə çatacağı, bu il (2024) isə hərtərəfli bərpanın baş verəcəyi gözlənilir.
Əslində, müxtəlif növlər üzrə rüblük yarımkeçirici tədarüklərə baxdıqda, Logic artıq COVID-19-un xüsusi tələblərinin yaratdığı pik həddi keçib və yeni tarixi zirvəyə çatıb. Bundan əlavə, Mos Micro və Analog-un 2024-cü ildə tarixi zirvələrə çatması ehtimalı var, çünki COVID-19-un xüsusi tələblərinin sonu səbəbindən yaranan azalma əhəmiyyətli deyil (Şəkil 1).
Bunlar arasında Mos Memory əhəmiyyətli dərəcədə azalma yaşadı, sonra 2023-cü ilin birinci rübündə (1-ci rüb) dibinə düşdü və bərpa yoluna başladı. Bununla belə, COVID-19 xüsusi tələblərinin zirvəsinə çatmaq üçün hələ də xeyli vaxt tələb olunur. Lakin, Mos Memory zirvəsini aşarsa, yarımkeçiricilərin ümumi tədarükü, şübhəsiz ki, yeni tarixi zirvəyə çatacaq. Məncə, bu baş verərsə, yarımkeçirici bazarının tam bərpa olunduğunu demək olar.
Lakin, yarımkeçiricilərin tədarükündəki dəyişikliklərə baxdıqda, bu fikrin səhv olduğu aydın olur. Çünki bərpa mərhələsində olan Mos Memory-ın tədarükləri əsasən bərpa olunsa da, tarixi yüksək səviyyələrə çatan Logic-in tədarükləri hələ də olduqca aşağı səviyyədədir. Başqa sözlə, qlobal yarımkeçiricilər bazarını həqiqətən canlandırmaq üçün məntiq cihazlarının tədarükləri əhəmiyyətli dərəcədə artmalıdır.
Buna görə də, bu məqalədə müxtəlif növ yarımkeçiricilər və ümumi yarımkeçiricilər üçün yarımkeçirici daşınmaları və miqdarlarını təhlil edəcəyik. Daha sonra, TSMC-nin lövhə daşınmalarının sürətli bərpa olunmasına baxmayaraq necə geridə qaldığını göstərmək üçün Logic daşınmaları və daşınmalar arasındakı fərqi nümunə kimi istifadə edəcəyik. Bundan əlavə, bu fərqin niyə mövcud olduğunu fərziyyələşdirəcəyik və qlobal yarımkeçirici bazarının tam bərpasının 2025-ci ilə qədər gecikə biləcəyini irəli sürəcəyik.
Nəticə olaraq, yarımkeçiricilər bazarının hazırkı bərpası, qiymətləri olduqca yüksək olan NVIDIA-nın GPU-larının yaratdığı bir "illüziyadır". Buna görə də, TSMC kimi tökmə zavodları tam gücə çatana və Logic tədarükləri yeni tarixi zirvələrə çatana qədər yarımkeçiricilər bazarının tam bərpa olunmayacağı görünür.
Yarımkeçirici Göndərmə Dəyəri və Miqdar Təhlili
Şəkil 2, müxtəlif növ yarımkeçiricilər, eləcə də bütün yarımkeçiricilər bazarı üçün göndərmə dəyərində və miqdarında tendensiyaları təsvir edir.
Mos Micro şirkətinin daşınma həcmi 2021-ci ilin dördüncü rübündə pik həddə çatdı, 2023-cü ilin birinci rübündə dibinə düşdü və bərpa olunmağa başladı. Digər tərəfdən, daşınma miqdarında əhəmiyyətli bir dəyişiklik müşahidə olunmadı və 2023-cü ilin üçüncü və dördüncü rüblərində bir qədər azalma ilə demək olar ki, sabit qaldı.
Mos Memory-ın göndərmə dəyəri 2022-ci ilin ikinci rübündən etibarən əhəmiyyətli dərəcədə azalmağa başladı, 2023-cü ilin birinci rübündə dibinə düşdü və artmağa başladı, lakin həmin ilin dördüncü rübündəki pik dəyərinin təxminən 40%-nə qədər bərpa olundu. Bu arada, göndərmə miqdarı pik səviyyəsinin təxminən 94%-nə qədər bərpa olundu. Başqa sözlə, yaddaş istehsalçılarının zavod istifadə nisbətinin tam gücə yaxınlaşdığı düşünülür. Sual DRAM və NAND fləş qiymətlərinin nə qədər artacağıdır.
Logic şirkətinin göndərmə miqdarı 2022-ci ilin ikinci rübündə pik həddə çatdı, 2023-cü ilin birinci rübündə dibinə düşdü, sonra yenidən yüksəldi və həmin ilin dördüncü rübündə yeni tarixi maksimuma çatdı. Digər tərəfdən, göndərmə dəyəri 2022-ci ilin ikinci rübündə pik həddə çatdı, sonra 2023-cü ilin üçüncü rübündəki pik dəyərinin təxminən 65%-nə düşdü və həmin ilin dördüncü rübündə sabit qaldı. Başqa sözlə, Logic şirkətində göndərmə dəyərinin davranışı ilə göndərmə miqdarı arasında əhəmiyyətli bir uyğunsuzluq var.
Analoq göndəriş miqdarı 2022-ci ilin üçüncü rübündə pik həddə çatdı, 2023-cü ilin ikinci rübündə dibinə düşdü və o vaxtdan bəri sabit qalıb. Digər tərəfdən, 2022-ci ilin üçüncü rübündə pik həddə çatdıqdan sonra göndəriş dəyəri 2023-cü ilin dördüncü rübünə qədər azalmağa davam etdi.
Nəhayət, ümumi yarımkeçirici daşınma dəyəri 2022-ci ilin ikinci rübündən əhəmiyyətli dərəcədə azalıb, 2023-cü ilin birinci rübündə dibinə düşüb və eyni ilin dördüncü rübündə pik dəyərinin təxminən 96%-nə qədər bərpa olunaraq artmağa başlayıb. Digər tərəfdən, daşınma miqdarı da 2022-ci ilin ikinci rübündən əhəmiyyətli dərəcədə azalıb, 2023-cü ilin birinci rübündə dibinə düşüb, lakin o vaxtdan bəri pik dəyərinin təxminən 75%-ni təşkil edərək sabit qalıb.
Yuxarıda göstərilənlərdən belə görünür ki, yalnız göndərmə miqdarı nəzərə alındıqda, Mos Yaddaşının problemli sahə olduğu görünür, çünki o, pik dəyərinin yalnız təxminən 40%-nə qədər bərpa olunub. Lakin, daha geniş perspektivdən baxdıqda, görə bilərik ki, Logic əsas narahatlıq doğurur, çünki göndərmə miqdarında tarixi yüksəkliklərə çatmasına baxmayaraq, göndərmə dəyəri pik dəyərinin təxminən 65%-də dayanıb. Logic-in göndərmə miqdarı ilə dəyəri arasındakı bu fərqin təsiri bütün yarımkeçirici sahəyə şamil olunur.
Xülasə, qlobal yarımkeçirici bazarının bərpası Mos Yaddaşının qiymətlərinin artıb-artmamasından və Məntiqi qurğuların çatdırılma miqdarının əhəmiyyətli dərəcədə artıb-artmamasından asılıdır. DRAM və NAND qiymətləri davamlı olaraq artdıqca, ən böyük problem Məntiqi qurğuların çatdırılma miqdarının artırılması olacaq.
Daha sonra, Logic-in göndərmə miqdarı ilə lövhə göndərmələri arasındakı fərqi xüsusi olaraq göstərmək üçün TSMC-nin göndərmə miqdarı və lövhə göndərmələrinin davranışını izah edəcəyik.
TSMC Rüblük Göndərmə Dəyəri və Vafli Göndərmələri
Şəkil 3, TSMC-nin qovşaq üzrə satış bölgüsünü və 2023-cü ilin dördüncü rübündə 7nm və daha yuxarı proseslərin satış trendini göstərir.
TSMC, 7nm və daha yuxarı səviyyələri inkişaf etmiş qovşaqlar kimi təqdim edir. 2023-cü ilin dördüncü rübündə 7nm 17%, 5nm 35% və 3nm 15% təşkil edir ki, bu da inkişaf etmiş qovşaqların ümumi satışlarının 67%-ni təşkil edir. Bundan əlavə, inkişaf etmiş qovşaqların rüblük satışları 2021-ci ilin birinci rübündən bəri artmaqdadır, 2022-ci ilin dördüncü rübündə bir dəfə azalma yaşansa da, 2023-cü ilin ikinci rübündə yenidən yüksəlməyə başlayıb və eyni ilin dördüncü rübündə yeni tarixi maksimuma çatıb.
Başqa sözlə, qabaqcıl qovşaqların satış göstəricilərinə baxsanız, TSMC yaxşı nəticə göstərir. Bəs TSMC-nin ümumi rüblük satış gəliri və lövhə daşınması necədir (Şəkil 4)?
TSMC-nin rüblük daşınma dəyəri və lövhə daşınmalarının qrafiki təxminən üst-üstə düşür. Bu, 2000-ci il İT köpüyü zamanı pik həddə çatıb, 2008-ci il Lehman şokundan sonra azalıb və 2018-ci il yaddaş köpüyü partladıqdan sonra da azalmağa davam edib.
Lakin, 2022-ci ilin üçüncü rübündə xüsusi tələbin pik həddini keçdikdən sonrakı davranış fərqlidir. Göndərmə dəyəri 20,2 milyard dollara çatdı, sonra kəskin şəkildə azaldı, lakin 2023-cü ilin ikinci rübündə 15,7 milyard dollarlıq dibinə düşdükdən sonra yenidən canlanmağa başladı və həmin ilin dördüncü rübündə 19,7 milyard dollara çatdı ki, bu da pik dəyərin 97%-ni təşkil edir.
Digər tərəfdən, rüblük vafli daşınmaları 2022-ci ilin üçüncü rübündə 3,97 milyon vafli ilə pik həddə çatdı, sonra isə kəskin şəkildə aşağı düşərək 2023-cü ilin ikinci rübündə 2,92 milyon vafli ilə dibinə düşdü, lakin sonradan sabit qaldı. Hətta həmin ilin dördüncü rübündə də göndərilən vaflilərin sayı pik həddən əhəmiyyətli dərəcədə azalsa da, yenə də pik həddən 1 milyondan çox azalaraq 2,96 milyon vafli olaraq qaldı.
TSMC tərəfindən istehsal edilən ən çox yayılmış yarımkeçirici Logic-dir. TSMC-nin 2023-cü ilin dördüncü rübündə qabaqcıl qovşaqların satışları yeni tarixi maksimuma çatdı və ümumi satışlar tarixi zirvənin 97%-nə qədər bərpa olundu. Bununla belə, rüblük lövhə tədarükü pik dövründəkindən hələ də 1 milyondan çox lövhə az idi. Başqa sözlə, TSMC-nin ümumi zavod istifadə nisbəti yalnız təxminən 75% təşkil edir.
Qlobal yarımkeçiricilər bazarına gəldikdə, COVID-19 xüsusi tələb dövründə Logic tədarükləri pik həddə qədər təxminən 65%-ə düşüb. TSMC-nin rüblük lövhə tədarükləri ardıcıl olaraq pik həddə nisbətən 1 milyondan çox lövhə azalıb və zavod istifadə nisbətinin təxminən 75% olduğu təxmin edilir.
Qlobal yarımkeçirici bazarının həqiqətən bərpa olunması üçün Logic tədarükünün əhəmiyyətli dərəcədə artırılması lazımdır və buna nail olmaq üçün TSMC-nin rəhbərlik etdiyi tökmə zavodlarının istifadə nisbəti tam gücə yaxınlaşmalıdır.
Bəs bu, dəqiq nə vaxt baş verəcək?
Əsas tökmə zavodlarının istifadə nisbətlərinin proqnozlaşdırılması
14 dekabr 2023-cü ildə Tayvanın TrendForce tədqiqat şirkəti Grand Nikko Tokyo Bay Maihama Washington Hotelində "Sənayeyə Fokus Məlumatı" seminarı keçirdi. Seminarda TrendForce analitiki Joanna Chiao "TSMC-nin Qlobal Strategiyası və 2024-cü il üçün Yarımkeçirici Tökmə Bazarının Perspektivi" mövzusunu müzakirə etdi. Digər mövzularla yanaşı, Joanna Chiao tökmə zavodlarının istifadə nisbətlərinin proqnozlaşdırılması barədə danışdı (Şəkil
Logic daşımaları nə vaxt artacaq?
Bu 8% əhəmiyyətlidir, yoxsa əhəmiyyətsizdir? Bu, incə bir sual olsa da, hətta 2026-cı ilə qədər lövhələrin qalan 92%-i hələ də süni intellekt olmayan yarımkeçirici çiplər tərəfindən istehlak ediləcək. Bunların əksəriyyəti Məntiq çipləri olacaq. Buna görə də, Məntiq tədarükünün artması və TSMC-nin rəhbərlik etdiyi böyük tökmə zavodlarının tam gücünə çatması üçün smartfonlar, kompüterlər və serverlər kimi elektron cihazlara tələbat artmalıdır.
Xülasə, mövcud vəziyyətə əsasən, NVIDIA-nın GPU-ları kimi süni intellekt yarımkeçiricilərinin bizim xilaskarımız olacağına inanmıram. Buna görə də, qlobal yarımkeçirici bazarının 2024-cü ilə qədər tam bərpa olunmayacağına və ya hətta 2025-ci ilə qədər gecikəcəyinə inanılır.
Lakin, bu proqnozu alt-üst edə biləcək başqa bir (nikbin) ehtimal da var.
İndiyə qədər izah edilən bütün süni intellekt yarımkeçiriciləri serverlərdə quraşdırılmış yarımkeçiricilərə aiddir. Lakin, hazırda fərdi kompüterlər, smartfonlar və planşetlər kimi terminallarda (kənarlarda) süni intellekt emalının aparılması tendensiyası mövcuddur.
Nümunələrə Intel-in təklif etdiyi süni intellekt kompüteri və Samsung-un süni intellekt smartfonları yaratmaq cəhdləri daxildir. Əgər bunlar populyarlaşarsa (başqa sözlə, yenilik baş verərsə), süni intellekt yarımkeçirici bazarı sürətlə genişlənəcək. Əslində, ABŞ-ın Gartner tədqiqat şirkəti 2024-cü ilin sonuna qədər süni intellekt smartfonlarının tədarükünün 240 milyon ədədə, süni intellekt kompüterlərinin tədarükünün isə 54,5 milyon ədədə (yalnız istinad üçün) çatacağını proqnozlaşdırır. Bu proqnoz gerçəkləşərsə, qabaqcıl Logic-ə tələbat artacaq (tədarük dəyəri və miqdarı baxımından) və TSMC kimi tökmə zavodlarının istifadə nisbətləri artacaq. Bundan əlavə, MPU-lara və yaddaşa tələbat da şübhəsiz ki, sürətlə artacaq.
Başqa sözlə, belə bir dünya gələndə süni intellekt yarımkeçiriciləri əsl xilaskar olmalıdır. Buna görə də, bundan sonra kənar süni intellekt yarımkeçiricilərinin trendlərinə diqqət yetirmək istərdim.
Yazı vaxtı: 08 Aprel 2024